MEDIA EMITEN –Hedge fund atau dana lindung nilai pada 2022 mencatatkan kinerja terburuk sejak 2018, terutama terseret oleh ekuitas di tengah gejolak pasar.
Secara keseluruhan, dana lindung nilai turun 4,25% tahun lalu, menurut HFRI 500 Fund Weighted Composite Index (Indeks Komposit Tertimbang Dana HFRI 500), yang melacak banyak kinerja dana lindung nilai global terbesar.
Dana lindung nilai ekuitas mencatat kinerja terburuk pada tahun 2022 di antara empat kategori dana lindung nilai utama yang dilacak oleh HFR. Meski demikian, kerugian 10,37 persen mereka masih berhasil mengalahkan S&P 500, yang turun 19,4% di tahun terburuk sejak 2008.
Dana lindung nilai krypto merosot 55,08%, setelah membukukan pengembalian positif hanya dalam tiga bulan dalam setahun. Terlepas dari kerugian besar mereka, dana lindung nilai kripto menyumbang sebagian kecil dari aset industri senilai US$ 3,8 triliun.
Baca Juga:
Produktivitasnya Meningkat Berkat Pemberdayaan Klaster Usaha dari BRI, Ini Kisah Petani di Merauke
Pengguna Inovasi Digital Super Apps BRImo Tembus 38,61 Juta, Terbesar di Indonesia
Sementara manajer portofolio ekuitas dan kripto menghadapi tantangan tahun lalu, investor dana lindung nilai menemukan titik terang untuk mendapatkan pengembalian. Dana lindung nilai makro berkinerja lebih baik dalam industri, HFR menunjukkan. Indeks Makro HFRI naik 9,31%, terutama didorong oleh komoditas, kuantitatif dan strategi mengikuti tren, kata penyedia data.
“Investor perlu melihat ke bawah permukaan untuk memahami kinerja industri tahun lalu. Dana lindung nilai jangka pendek adalah bagian aset tertimbang terbesar dari industri ini,” kata Patrick Ghali, mitra pengelola perusahaan penasihat dana lindung nilai Sussex Partners. “Secara keseluruhan, saya percaya ini adalah tahun yang baik untuk dana lindung nilai.”
Dana lindung nilai makro memperdagangkan berbagai aset secara global, seperti obligasi, mata uang, suku bunga, saham, dan komoditas. Hal ini memungkinkan mereka untuk menempatkan taruhan mereka dengan cerdas di tengah dispersi harga aset yang disebabkan oleh kenaikan suku bunga dan lonjakan inflasi.
Reuters melaporkan awal tahun ini bahwa investor menganggap dana lindung nilai makro kemungkinan akan berkinerja lebih baik lagi tahun ini, karena lingkungan pasar yang bergejolak terus berlanjut.
Gejolak tahun lalu juga terbukti bagus untuk dana lindung nilai multi-strategi, yang diizinkan untuk diperdagangkan di berbagai aset dan pasar. Kenneth Griffin’s Citadel membukukan keuntungan 38,1% di dana andalannya Wellington, sementara Dana Komposit D.E Shaw naik 24,7% dan Milenium naik 12,4%.
